根据云头条的报道，在光环新网(19.900, -0.63, -3.07%)运营的AWS中国（北京）区域和西云数据运营的AWS中国（宁夏）区域，近期对Amazon EC2新一代5系列C5和R5计算实例，以及GPU加速计算实例P3进行了主动降价。根据客户所选的实例类型不同，客户可以看到27%到49%之间的降幅

 

AWS全球副总裁、大中华区执行董事容永康接受采访表示，云计算颠覆传统IT消费模式，AWS在价格方面也是采用颠覆性的做法，云计算是规模经济，AWS会坚持不懈地优化成本结构，主动降低价格，将成本节省回馈给客户。自2006年发布以来，AWS已经进行了72次降价。

 

正如容永康提到云计算是规模经济，我们认为亚马逊降价的基础是使用用户越来越多进而摊薄成本，而支持用户快速拓展需要海量算力。无论是什么样的技术架构，亚马逊未来对服务器需求是刚性的，在全球云计算快速发展的大背景下，服务器行业有望保持长期景气，浪潮信息(24.630, 0.42,1.73%)将持续受益。由于服务器需要IDC进行承载，IDC也会受益于5G，2019年1月，上海市经信委、发改委发布《关于加强本市环网数据中心统筹建设的指导意见》提出到2020年，全市互联网数据中心新增机架数严格控制在6万架以内;坚持用能限额，新建互联网数据中心PUE值严格控制在1.3以下，改建互联网数据中心PUE值严格控制在1.4以下。我们认为未来一线城市核心地段IDC资源将是稀缺的，这也是我们持续建议关注宝信软件(31.710,-0.65, -2.01%)的原因。

 

变化3：SaaS端的多样性

 

6月20日，"美国版钉钉"Slack成为当天美股上市当中的最强黑马，它未按照传统方式IPO，而是以直接上市的方式，开盘较26美元发行价涨超48%，市值一度突破210亿美元，6月21日最终收盘市值定格在188亿美元。另外一家独角兽视频会议解决商Zoom上市当日大涨70%，上市近两个月之后，股价从发行价36美元至6月21日收盘价100.47美元，涨幅达到179%。同样在今年上市的基于云的管理软件公司PagerDuty和网络安全软件制造商CrowdStrike，股价表现强势。

 

我们看到美股已经出现大量的云化软件企业除了上述提到的Slack、Zoom、PagerDuty、CrowdStrike等新军还有多家由传统软件云化转型完成的企业，例如Salesforce、Adobe、Autodesk、Workday、Veeva、Servicenow等，这些企业的云计算收入占比均超过70%。除美股外，我国A股SaaS企业发展迅速，用友网络(31.350, -0.23, -0.73%)2019Q1云计算收入1.25亿元，同比增长95%，广联达(34.720, -2.13, -5.78%)2018年年报显示，2018年新签云合同金额6.55亿元，同比增长274%，18年底预收款项余额4.14亿元，同比增长219%，2019年上半年云转型相关预收款项余额为6.72亿元，较年初增长62%。

 

除了建筑领域的广联达和ERP领域用友网络以外，SaaS已经渗透到多个行业，金融IT领域恒生电子(70.860, -1.09, -1.51%)、酒店信息化领域石基信息(33.920, -0.29, -0.85%)均属于行业龙头，有软件云化的基础，并且公司有相关的云业务布局，我们持续看好A股软件云化企业的发展前景。

 

建议关注：宝信软件、广联达、恒生电子、用友网络、浪潮信息、石基信息

 

1. 8月建议关注

 

宝信软件：受去产能和环保政策影响，钢铁行业产能复苏使大型钢铁企业首先受益，大型钢企是软件产品主要消费者。宝信软件承担武宝整合信息系统的任务，包括 ERP、MES 等，自上而下全面替代。我们认为受云计算和大数据影响，制造业上云进度将加快，大型国有企业的软件实施将成为先进制造的关键，宝信具备软件+服务+运营能力。风险提示：制造业云计算需求不足。

 

大华股份(17.400, 0.50, 2.96%)：我们认为安防增长景气度高，PPP项目订单的不断落地有望为公司收入增长奠定坚实基础；AI领域的不断投入有望不断加大AI应用产品的落地。公司以“芯片+大数据+先进技术”为技术研发中心，有望逐步加大在城市、行业/企业的综合解决方案布局。风险提示：智能安防应用拓展不及预期。